こんにちは、てどりんです。
NISAの年間投資枠はつみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円＝合計360万円あります。正直、この枠を毎年フルに埋めるのはなかなか大変です。
私も埋めきれない年があり、その分を新しく入金して埋めるだけでなく、特定口座で持っていた高配当株をNISAに移すということもやっています。
「移す」と言っても、実は制度上できないことがあります。今回はその仕組みと、税金を払ってでも移す理由について書きます。
特定口座からNISAへ「移管」はできない
まず大事な前提として、特定口座で持っている株を、そのままNISA口座に移すことはできません。
NISA口座は「NISA口座内で新しく買った分」だけが非課税の対象になる制度です。すでに特定口座（課税口座）で買ってしまった株を、あとから非課税口座に移動させる仕組みは用意されていません。
やり方は1つだけです。
- 特定口座で保有している株を売却する
- 売却で得た資金で、NISA口座（成長投資枠）で同じ銘柄（または別の銘柄）を買い直す
これで実質的に「特定口座からNISAに移した」のと同じ状態になります。
なお、NISAで個別株が買えるのは成長投資枠のみです。つみたて投資枠は金融庁が認めた投資信託しか買えないので、個別株を移す先は必ず成長投資枠になります。
売却時にかかる税金は20.315%
売却して利益（含み益）が出ている場合、その利益には20.315%の税金がかかります（所得税15.315%＋住民税5%）。特定口座（源泉徴収あり）なら証券会社が自動で税金を差し引いてくれるので、確定申告は不要です。
たとえば、仮に売却益が10万円だったとすると、税金として約2万円が引かれ、手元に残るのは約8万円という計算です（あくまで例です）。
この「利益の2割を税金で失う」という点が、多くの人が移すのをためらう理由だと思います。
それでも税金を払って移している理由
私がそれでも移している理由はシンプルで、非課税で長期保有できるメリットの方が、目の前の税金より大きいと考えているからです。
特定口座に置いたままだと、この先もずっと配当・値上がり益に税金がかかり続けます。一方、今20.315%を払ってでもNISAに移してしまえば、そこから先はどれだけ増えても非課税です。保有期間が長くなるほど、この差は効いてきます。
もちろん、含み益が小さいうちに移す方が払う税金も少なくて済みます。「移すなら早いほうが税金は安い」というのは、判断材料の1つにしています。
なぜインデックスだけでなく高配当株なのか
理論的には、NISAの枠はインデックスファンド一本で埋めるのが最も効率的だと理解しています。この点はNISAの枠の使い分けにも書いたとおりです。
それでも高配当株を組み入れているのは、特定の企業に思い入れがあるからではなく、「高配当株投資というスタイルもやってみたい」という気持ちがあるからです。配当や優待が入ってくる嬉しさ、値下がり局面での下落耐性の安心感は、インデックス投資だけでは得られない魅力だと感じています。
私の枠の使い方は、つみたて投資枠がS&P500、成長投資枠がS&P500・NASDAQ100と日本の高配当株、という組み合わせです。今回移しているのは、この成長投資枠の高配当株の部分です。
移すときに注意していること
売却から買い直しまでのタイムラグ
売却してから買い直すまでの間に株価が上がってしまうと、同じ株数を買うのにより多くの資金が必要になります。逆に下がっていれば、その分お得に買い直せることになります。このタイムラグの値動きは読めないので、自分で決めた「移す」という判断がぶれないようにしています。
その年のNISA枠は使い切らないと消える
NISAの年間投資枠は、その年のうちに使わないと翌年に繰り越せません。移すタイミングは、その年の成長投資枠にどれだけ余裕があるかも見て決めています。
NISA口座の損失は特定口座の利益と相殺できない
これは移すときというより一般的な注意点ですが、NISA口座で売却して損失が出ても、特定口座の利益と損益通算はできません。NISAは非課税である代わりに、損失が出たときの税金の恩恵（損益通算・繰越控除）も受けられない仕組みになっています。
まとめ
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 特定口座→NISAの直接移管 | できない |
| 移す方法 | 特定口座で売却→NISA（成長投資枠）で買い直す |
| 売却益への税金 | 20.315%（源泉徴収ありなら確定申告不要） |
| 移す先の枠 | 成長投資枠のみ（個別株はつみたて枠で買えない） |
| 移す理由 | 非課税で長期保有できるメリットが税金コストを上回ると判断 |
| 注意点 | 売買のタイムラグ・枠は年内に使い切る必要・NISAの損失は損益通算不可 |
「税金を払うのがもったいない」と感じる気持ちもよくわかりますが、非課税期間が長くなるほど税金分を取り返せる可能性は高くなります。特定口座に眠っている株がある方は、一度「移す価値があるか」を考えてみるのもおすすめです。
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まだ証券口座をお持ちでない方は、口座開設だけ先に済ませておくのがおすすめです。無料で開設でき、開設しても投資を始める義務はありません。
一緒に少しずつ学んでいきましょう！
※この記事は個人の体験談・感想です。投資には元本割れのリスクがあります。税制は改正されることがあるため、最新の情報は国税庁や証券会社の公式サイトでご確認ください。投資判断はご自身の責任でお願いします。